据传说，吕洞宾在成仙后，时常化身普通人，在人间四处游历。

有一天，他听说东都洛阳牡丹花开，美艳异常，便腾云驾雾来到洛阳赏花。

繁花似锦，花香动人，看花的人很多，摩肩接踵。

在熙熙攘攘的人流中，吕洞宾偶然回首一望，忽然看到了一个清秀脱俗的女子。

吕洞宾看到她时，那女子也碰巧看到了他，她发现吕洞宾一直望着他，只是笑了笑，便走开了。

后来经过一番打听，他才知道女子叫白牡丹，是这城中最有名的歌舞伎。

这一天，他便来到白牡丹栖身的歌楼，邀她出来相见。

吕洞宾文采风流，长得又俊逸潇洒，调笑一番之后，白牡丹很快就被他吸引了。

两人一个吹笛，一个弹琴，彼此应和，情意融融。

吕洞宾便在白牡丹处留宿了几晚。

后来汉钟离听说了这件事，便利用下棋的机会问吕洞宾:“听说你与一个叫白牡丹的女子在一起，可有此事？”

吕洞宾见自己的师父已经知道了，也不得不承认，便说:“是。”

汉钟离叹了口气，说:“你本是天上的东华上仙，因犯了天条，才被罚下人间，贬为凡人，如今眼看你修道已渐有所成，切不可因为贪恋美色而坏了道行啊！”

吕洞宾听了，十分惭愧，便下定决心，不再见白牡丹。

他骑上黄鹤，到丰都山专心修道去了。

转眼好几年过去了。

有一天，吕洞宾再次经过洛阳，正看到一个恶霸想要强抢一个女子。

他看到那女子，觉得十分眼熟，定睛一看，原来是白牡丹。

他三下两下打退了恶霸，将白牡丹救了下来。

原来那个恶霸见白牡丹美貌，便逼她嫁给自己，白牡丹不从，那恶霸就想强行把她带回府，幸亏在半路上遇到了吕洞宾。

白牡丹原本就非常想念吕洞宾，这次又被他所救，更是死心塌地，希望能够与吕洞宾一直在一起。

吕洞宾此时早已心静如水，不再贪恋情欲。

他将白牡丹搀扶起来，对她说明了自己的真实身份，并劝她放下儿女情长，修习道术。

白牡丹虽然还眷恋着吕洞宾，但也明白他此时已经看破尘世，便答应下来，从此在峨眉山专心修炼。

一晃又过去了很多年。

这一天，吕洞宾骑着黄鹤，又一次来到了东都洛阳。

奇怪的是，虽然是寒冷的冬天，花园里的百花却都开了，争奇斗艳，显得十分美丽。

但在这百花之中，却找不到牡丹花的影子。

吕洞宾仔细一看，原来牡丹花都被从土里拔了出来，扔得遍地都是，十分可怜。

吕洞宾非常惋惜，他四处寻找，好不容易才在一个角落里，找到了一棵虽然奄奄一息、但还活着的牡丹花。

他小心翼翼地放进自己的怀里，驾起祥云，向附近的山林飞去。

到了山里，他挖了一个土坑，把牡丹花从自己的怀里拿出来，种了下去。

还捧来泉水，轻轻地浇在它上面。