然后在之后的半年内,他们可以向捷克电信的其他股东出价,选择100%的收购这家捷克最大的固定电话和移动通信运营商。
这的确是一个不错的消息,不过问题就在于,接下来的资金怎么筹集呢?
在这一次O2电信对捷克政府持有的51%的捷克电信股份的收购中,O2电信选择了凯撒基金作为他们的合作者。
他们的出价,也就是即将支付给捷克政府的35.5亿美元的资金,凯撒基金将为其提供35亿美元。
这些资金,将作为O2电信向凯撒基金所发放的可转股债券,利息很低,不过需要O2电信在两年内完成IPO上市,并且35亿美元的债券将以其公开发行价格,转化为O2电信的普通股。
所以说现在购买捷克电信的这51%的股份,所需要的资金就有了着落了。
但接下来假如要完成对整个捷克电信的100%收购,以目前的收购价格来算,也需要大约34.1亿美元……
不过这也不算问题,毕竟以O2电信目前的负债比——他们此时只承担了20亿英镑加上35亿美元的债务,而其中来自沙特公共投资基金的10亿英镑可转股公司债,以及这来自凯撒基金的35亿可转股公司债,在他们进行IPO之后,能够转为公司股票,从而甩掉这些债务。
那么真正承担的,也只是最初的10亿英镑公司债券而已……
以O2电信此时的经营情况,完全能够继续通过融资,完成对捷克电信剩余股票的收购——似乎苏格兰皇家银行还准备继续往麦道夫基金投资呢……
他们拿自己的钱去投往麦道夫基金,巴伦倒是管不着,但如果是拿用户的储蓄去打水漂……
善良的巴伦还是不想见到这样的情况出现的,所以这个业务还是交给他们吧,O2电信可以将收购到的捷克电信股份为抵押,换取苏格兰皇家银行的融资——当然,必须是要借入英镑资金。
接下来,在巴伦的授意下,O2电信的CEO贝瑞·特雷莱斯便开始同苏格兰皇家银行联系,商谈融资的事情。
本身之前在伦敦的某次金融酒会中,见到某位苏格兰皇家银行的高管的时候,对方就曾经开玩笑一般的抱怨DS资本之前的融资,大都是同巴克莱银行合作,他们也希望能够同DS资本进行合作。
现在,巴伦也算是有求必应了……
至于说O2电信的IPO计划,巴伦同O2电信的管理层也有过交流,他们准备在巩固了目前所占据的英伦、爱尔兰、法国和德国市场之后,加上消化刚刚收购的捷克电信所在的捷克市场,在一年后,明年的差不多这個时候,就可以开启O2电信的上市流程了。
到时候,正好距离巴伦收购O2电信也满了3年,O2电信完全满足在伦交所主板上市的条件,无需任何的破例……
而且恐怕以到时候O2电信的财务数据,它的估值,也会令人满意——那将会是一个庞大的IPO项目。
在同苏格兰皇家银行达成了总额为20亿英镑,年息为4.5%的融资协议之后,O2电信就接着以捷克电信持股比例51%的控股股东身份,向其余的股东们,发出了完全收购要约,将以他们之前购买捷克政府持有的股份相同的对价,来购买其他股东的股份。
前面说过了,本身在进行之前的竞购的时候,O2电信35.5亿美元的出价,就已经高于他们对捷克电信的估价不少了,因此按照这个价格,对其他股东的收购要约,也是具有不少的溢价的……
从他们所调查的,其他许多持有捷克电信的股东的态度,大部分人对这个出价,还是都持积极态度的。
而等到半个月后的投票结果公布,就能够确定O2电信是否能够完成此次的收购要约了。